Курс Ethereum достиг отметки в 2 546 долларов на фоне роста объёмов денежных средств в ETF и коротких позиций, подливавших масла в огонь

В субботу вечером в 17:00 по восточному времени (EDT) $ETH торговался около отметки в 2 435 долларов после коррекции с дневного ценового максимума. Этот откат последовал за резким ростом с отметки в середине диапазона 1 800 до нижней части диапазона 1 900 долларов, где Ethereum провел большую часть середины августа, застряв в узком диапазоне. Его доля на общем криптовалютном рынке, известная как доминирование, сейчас приближается к 11%.

Эфириум вырвался из диапазона

Прорыв начался 19 августа, когда $ETH подскочил примерно на 17,5%, открывшись вблизи отметки 1 917 долларов и закрывшись выше 2 250 долларов. Покупатели продолжали оказывать давление в течение следующих двух сессий, подняв цену на Binance до отметки 2 546,78 доллара. Ежедневный объем торгов в ходе этого роста неоднократно достигал от 25 до 33 млрд долларов.

Биткойн также резко вырос: по текущим курсам в субботу в 17:00 по восточному времени (EDT) его цена составляла около 77 300 долларов. Однако на этой неделе эфириум демонстрировал более быстрый рост, и его динамика по отношению к биткоину укрепилась. Это важно, поскольку трейдеры не просто вкладывали деньги в криптовалюты по всем направлениям. Капитал также перетекал в сеть, лежащую в основе многих стейблкоинов, токенизированных активов и приложений децентрализованных финансов (DeFi).

Покупатели ETF вновь устремились в эфириум

Согласно последним данным sosovalue, биржевые фонды (ETF) на эфириум привлекли за неделю около 697 млн долларов чистого притока средств. 19 августа эти продукты привлекли примерно 189 млн долларов, 20 августа — 221 млн долларов, а 21 августа — 185 млн долларов; это самый активный период с октября 2025 года.

Большую часть этого спроса поглотил ETF ETHA от Blackrock, а Grayscale Mini $ETH и FETH от Fidelity также присоединились к покупателям. Общий объем активов под управлением в спотовых ETF на Ethereum вырос до 14,3 млрд долларов, что соответствует примерно 4,85% рыночной капитализации Ethereum. Совокупный приток средств с момента запуска приблизился к 12,2 млрд долларов.

Предложение сокращается на фоне наплыва покупателей

Ралли произошло на фоне сокращения объема $ETH, размещенного на биржах. Объем эфира, хранящегося на биржах, сократился примерно на 15% с начала июня до середины августа, снизившись с примерно 7,7 млн $ETH до 6,54 млн $ETH. Более 42 млн $ETH, что составляет около 33,7% от общего предложения, также заблокировано в стейкинге.

Статистика активных валидаторов и заблокированных $ETH взята с сайта beaconcha.in/explorer.

Стейкинг — это процесс, при котором держатели предоставляют свои $ETH для обеспечения работы и безопасности сети Ethereum в обмен на потенциальное вознаграждение. Монеты, заблокированные в стейкинге или выведенные с бирж, не обязательно становятся недоступными для продавцов, но они сокращают объем запасов, сразу доступных трейдерам. Это может превратить агрессивные покупки в гораздо более значительные ценовые колебания.

Трейдеры фьючерсов подливают масла в огонь

Открытый интерес по фьючерсам на Ethereum — стоимость активных фьючерсных контрактов — составил 31,81 млрд долларов, или 13,06 млн $ETH, согласно статистике, собранной на coinglass.com. Наибольшую долю контролировала биржа Binance — 8,77 млрд долларов, за ней следовали CME — 3,29 млрд долларов, Gate — 2,55 млрд долларов и Bybit — 2,21 млрд долларов.

Открытая позиция выросла на 0,13 % за последний час и на 0,35 % за последние четыре часа, а за последние 24 часа снизилась на 1,60 %. Эта комбинация показывает, что на рынок второго по величине криптоактива по-прежнему постепенно приходят новые позиции после того, как предыдущий рост вытеснил других трейдеров. Фьючерсы могут резко усиливать как прибыль, так и убытки, поскольку трейдеры часто используют заемные средства.

Мгновенные потери в результате сегодняшнего роста курса эфира были жестокими. Статистика ликвидаций с сайта coinglass.com показывает, что на долю $ETH пришлось 264,92 млн долларов из 1,21 млрд долларов ликвидаций криптовалютных позиций, зафиксированных за последние 24 часа. Массовая распродажа по всему рынку затронула 234 707 трейдеров, торгующих деривативами, при этом на длинные позиции пришлось 727,13 млн долларов, а на короткие — 481,62 млн долларов. Наибольшие убытки сегодня пришлись на деривативы $ETH.

Ликвидация происходит, когда биржа автоматически закрывает позицию с кредитным плечом после того, как убытки полностью истощают залог трейдера. Значительная доля $ETH в этой «резне» показывает, насколько резко переоценивались рынки деривативов во время ралли. Ранее закрытие коротких позиций подлило масла в огонь ралли, но последние данные показывают, что трейдеры с кредитным плечом с обеих сторон оставались уязвимыми перед внезапными разворотами рынка.

Трейдеры опционов по-прежнему отдают предпочтение колл-опционам

Данные по опционам на Ethereum за этот уик-энд показывают более оптимистичный настрой среди открытых позиций. Опционы «колл» составили 58,41% открытого интереса по опционам, или 1,60 млн $ETH. Опционы «пут» составили 41,59%, или 1,14 млн $ETH, по состоянию на субботу днем.

Опционные сделки с Ethereum в эти выходные.

Последние торговые данные рисуют более оборонительную картину. Опционы «пут» составили 56,09% от 24-часового объема торгов опционами, в то время как на опционы «колл» пришлось 43,91%. Это может отражать стремление трейдеров обезопаситься после стремительного ралли, а не просто ставку на снижение цен. Опционы, по сути, дают покупателям право, но не обязанность, купить или продать актив по заранее оговоренной цене.

Среди крупнейших позиций по котируемым опционам на Deribit были опционы «колл» на эфир с ценой исполнения 3 200, 2 200, 2 500, 3 000 и 3 500 долларов за монету. Наибольшую активность демонстрировали краткосрочные пут-опционы, в том числе пут-опцион на Deribit с ценой исполнения 2 100 долларов и сроком исполнения 25 сентября, а также несколько пут-контрактов на Bybit со сроком исполнения 23 августа. Эти позиции свидетельствуют о том, что трейдеры сосредоточены на том, сможет ли $ETH удержать рост, достигнутый на этой неделе.

Бурный импульс может обернуться как в одну, так и в другую сторону

Ежедневные значения индекса относительной силы (RSI) в диапазоне от 78 до 88 обычно считаются признаком перекупленности, и именно это может иметь место в эти выходные. RSI измеряет скорость и амплитуду недавних ценовых изменений. Высокое значение не гарантирует распродажи, но часто означает, что ралли было достаточно сильным, чтобы вызвать фиксацию прибыли или привести к боковой консолидации.

Трейдеры сейчас рассматривают диапазон от 2 400 до 2 450 долларов в качестве первой значимой зоны поддержки, за которой следует уровень 2 300 долларов. Четкий прорыв выше максимума в диапазоне от 2 546 до 2 550 долларов откроет путь к уровню от 2 600 до 2 800 долларов. Однако падение ниже отметки 2 300 долларов может открыть путь к диапазону от 2 150 до 2 200 долларов.

Ликвидность и денежно-кредитная политика благоприятно влияют на ситуацию

Ралли произошло на фоне более широкого восстановления аппетита к риску. Министерство финансов США удвоило объем выкупа долгосрочных облигаций до 4 млрд долларов за операцию, что помогло снизить доходность и поддержать активы, чувствительные к риску. Политические сигналы, связанные с предлагаемым законом «Clarity Act», который прояснит подход американского законодательства к цифровым активам, также способствовали снижению регуляторной неопределенности.

Эти благоприятные факторы могут быстро исчезнуть. Приток средств в ETF должен оставаться положительным, рынки в целом должны продолжать активно принимать криптоактивы, а сам эфириум должен удержать свои недавно сформировавшиеся уровни поддержки.

Источник: cryptonews.net