Начало этой недели было немного капризным для финансового рынка, с резким снижением по основным фондовым индексам и цифровым активам на фоне запуска модели DeepSeek’s Artifical Intelligence (AI).
Несмотря на волатильность, которая произошла с распродажей, открытый интерес к вечным свопам на биткойны и другие ведущие криптовалюты оставались стабильными, а ставки финансирования на мгновение стали отрицательными, прежде чем восстанавливаться. Рынок опционов также зафиксировал рост торговой деятельности во время распродажи.
Однако, согласно отчету Crypto Exchange Bybit и исследовательской фирмы институционального класса Block Scholes, последствия события с рисками видят, что варианты Ethereum выглядят более оптимистичными, чем варианты биткойнов. Варианты Ethereum сохранили премию волатильность по сравнению с их биткойн -аналогами.
За прошедший месяц объем торгов на опционы Ethereum был на сильных уровнях. Деривативы увидели сходные уровни активности в период с конца декабря 2024 года по начало января 2025 года. Однако последние данные показывают больше активности вызовов. Данные открытого интереса также в основном наклонились к опциям вызовов.
Продолжительная распродажа в начале этой недели заставила инвесторов кратко воздерживаться от размещения вариантов вызовов; Тем не менее, варианты Ethereum продолжали торговаться при более высоких уровнях волатильности по сравнению с биткойнами. Примечательно, что то же самое нельзя сказать по точечной цене Ether (ETH), которая отстала от Биткойна (BTC).
Биткойн Опции снижается волатильность
Даже варианты Solana видят солидный открытый интерес к путям и вызовам, причем торговая деятельность превышает уровни, наблюдаемые во время ралли цены, обусловленного запуском двух президентских мемкоинов в сети. Bybit and Block Scholes заявили, что стабильные уровни вновь открытых вариантов пут в сети Solana предполагают, что инвесторы стратегически покупают для хеджирования прибыльных длинных позиций в других финансовых инструментах.
Что касается биткойнов, текущие данные показывают небольшие изменения на рынке опционов за последнюю неделю, за исключением истечения срока действия и повторного открытия коротких сделок.
«Опции коротких теноров торгуются с более низкой волатильностью и нейтральным перекосом, в то время как с более длительными улыбками волатильности торгуются с повышенными ожиданиями волатильности и постоянно оптимистическим перекосом в сторону вызовов OTM, как и на большую часть выборов». Отчет объяснен.
Между тем, рынок вариантов биткойнов зафиксировал самый высокий объем торгов в течение одного дня для вызовов в этом месяце, достигнув 250 миллионов долларов во время снижения цены. Тем не менее, с тех пор волатильность продолжала снижаться как в реализованных, так и подразумеваемых терминах.