WLFI, возможно, сигнализировал о крахе криптовалюты за несколько часов до Биткоина: исследование

Согласно новому анализу поставщика данных Amberdata, World Liberty Financial Token (WLFI), токен управления DeFi, связанный с семьей Трампа, возможно, сигнализировал о серьезном обвале рынка за несколько часов до движения Биткоина.

В отчете рассматривается торговая активность 10 октября 2025 года, когда менее чем за час было ликвидировано примерно 6,93 миллиарда долларов США по криптовалютным позициям с кредитным плечом. Биткоин (BTC) упал примерно на 15%, а эфир (ETH) упал примерно на 20%, в то время как более мелкие токены потеряли целых 70%.

Amberdata обнаружила, что WLFI начал резкое снижение более чем за пять часов до более широкого спада на рынке. В то время Биткоин все еще торговался около $121 000 и не проявлял особого стресса.

«Пятичасовое время выполнения трудно назвать совпадением», — сказал Cointelegraph Майк Маршалл, автор отчета. «Именно эта продолжительность отличает действительно действенное предупреждение от статистического артефакта», — добавил он.

Аномалии WLFI перед распродажей

Исследователи проанализировали три необычные закономерности, в том числе всплеск торговой активности, резкое отклонение от Биткоин и чрезвычайное кредитное плечо, чтобы определить, сигнализирует ли WLFI о стрессе перед более широкой распродажей рынка.

Часовой объем продаж WLFI подскочил примерно до $474 млн, что примерно в 21,7 раза превышает нормальный уровень, всего за несколько минут после появления политических новостей, связанных с тарифами. Между тем, ставки финансирования по бессрочным фьючерсам WLFI достигали примерно 2,87% каждые восемь часов, что эквивалентно годовой стоимости заимствования около 131%.

Рейтинг финансирования WLFI. Источник: Амбердата

В исследовании не утверждается, что имела место инсайдерская торговля. Вместо этого он утверждает, что структура рынков криптовалют может сделать определенные активы более важными, чем предполагает их размер.

В отчете говорится, что база держателей WLFI сконцентрирована среди участников с политическими связями, в отличие от широко распределенной собственности Биткоина. Маршалл сказал, что торговая модель «зависит от конкретного инструмента», то есть активность была сосредоточена на WLFI, а не на более широком комплексе криптовалют.

«Если бы это был превосходный анализ (искушённые участники быстрее читали бы заголовки тарифов и делали бы более точные выводы), вы бы ожидали увидеть более широкое отражение», — сказал он. «На самом деле мы сначала увидели концентрацию активности в WLFI».

Время примечательно. Объем торгов увеличился примерно через три минуты после новостей о государственных тарифах. Маршалл сказал, что такая скорость предполагает подготовленное исполнение, а не розничные трейдеры, интерпретирующие заголовки в режиме реального времени.

Связь между WLFI и более широким падением рынка сводится к кредитному плечу. Многие платформы для торговли криптовалютами позволяют трейдерам использовать несколько активов в качестве обеспечения заемных позиций. Когда WLFI резко упал, стоимость этого обеспечения упала, что вынудило трейдеров продавать ликвидные активы, такие как Биткоин и Эфир, для покрытия своих позиций. Эти продажи привели к снижению цен и спровоцировали дальнейшую ликвидацию на рынке.

WLFI рухнул раньше Биткоина. Источник: Амбердата

WLFI отреагировал на стресс быстрее, чем Биткоин

Данные Amberdata показывают, что во время этого эпизода реализованная волатильность WLFI почти в восемь раз превышала волатильность Биткоина, что делало его особенно чувствительным к стрессу. Исследователи утверждают, что структурно хрупкие активы с высоким уровнем заемных средств могут двигаться первыми во время рыночных потрясений.

Маршалл сказал, что полученные результаты не следует интерпретировать как доказательство того, что WLFI может надежно предсказывать спад. Анализ охватывает одно событие, и для установления статистической последовательности потребуется больше данных. Тем не менее, он считает, что такое поведение имеет важное значение.

“Таким образом, срок полезного использования этого сигнала ограничен. Сейчас он ценен, потому что его недостаточно контролируют”, – сказал он.”В тот момент, когда достигается консенсус, альфа устраняется арбитражем. Именно так работают все рыночные сигналы. Те, которые сохраняются, – это те, на которые никто не обращает внимания”.

Источник: cryptohamster.org