QCP Capital: январский пересмотр портфелей институционалами станет ключевым драйвером криптовалютного рынка

Трейдинговая компания QCP Capital представила отчет о текущей ситуации на криптовалютном рынке и прогноз на первый квартал 2025 года. Аналитики отмечают снижение динамики биткоина в конце года на фоне оттока $1,8 млрд из спотовых ETF с 19 декабря и замедления темпов покупок со стороны MicroStrategy.

Движение средств в биткоин-ETF США. Источник: Farside Investors

Спотовый рынок биткоина демонстрирует повышенную волатильность из-за снижения ликвидности. Попытки восстановления цены в последние дни сталкиваются с устойчивым давлением продавцов.

4-часовой график BTC/USDT. Источник: скринер криптовалют Cryptovizor

Параллели с традиционным рынком

Ослабление позиций криптовалют отражает общие рыночные настроения. S&P 500 и NASDAQ зафиксировали третье падение более чем на 1% за восемь сессий. Участники рынка закладывают в цены растущую неопределенность в сфере глобальной торговли на пороге 2025 года.

Итоги года и перспективы

Несмотря на слабое завершение года, биткоин покажет рост на 120%, превзойдя показатели мировых фондовых рынков и золота. Аналитики QCP Capital указывают на ключевое событие начала 2025 года — традиционный январский пересмотр инвестиционных портфелей институциональными инвесторами.

В первый месяц года пенсионные фонды, инвестиционные компании и другие крупные игроки анализируют результативность различных активов и корректируют их доли в своих портфелях. Учитывая значительный рост биткоина в 2024 году, институциональные инвесторы могут принять решение об увеличении доли криптовалют за счет сокращения позиций в других инструментах. Подобные действия крупных участников рынка способны придать существенный импульс ценовой динамике цифровых активов.

В 2024 году к числу институциональных инвесторов в биткоин присоединились инвестиционные фонды университетов. По мнению экспертов QCP Capital, расширение институционального участия приведет к:

• Усилению доминирования биткоина на криптовалютном рынке
• Стабилизации спотовых движений цены
• Сближению характера волатильности с фондовым рынком

Торговые стратегии

Аналитики ожидают рост спроса на две ключевые опционные стратегии:

• Покупка пут-опционов для хеджирования рисков падения цены. Эта стратегия позволяет инвесторам защитить свои позиции, ограничив потенциальные убытки при снижении рынка
• Продажа покрытых колл-опционов для получения дополнительного дохода. При этом подходе инвесторы, владеющие биткоином, продают право на покупку своих монет по более высокой цене, получая премию

Развитие институционального рынка криптовалют создает основу для формирования более зрелой и стабильной торговой среды, характерной для традиционных финансовых инструментов.

Источник: cryptonews.net